以下类型的公司债券的保证金是通过专有的风险价值（VAR）方法1确定的：
每个债券的理论价格是按利率偏离当前国债收益率的范围曲线来计算的。这个计算的结果通过下面的图表演示。随着利率偏移的增加，债券的价格降低。向上弯曲的曲线表明为“凸形”债券。
风险价值（VAR）是债券价格在一定范围底层利率变化内的最大损失。扫描范围在下表中列出。
| 债券类型 | 基本点 |
| 投资级（穆迪的Aaa到Baa3） | 200基本点 |
| 纽约证交所上市的投机级别（穆迪的Ba1到B3） | 300基本点 |
| 纽约证交所上市的垃圾级别（穆迪的Caa1到C） | 400基本点 |
在价值风险计算范围内，包含嵌入期权（看涨或看跌）的债券是要经受压力测试的，使用分别增加和减少利率波动区间来计算债券价值15%的理论价格。在每种波动变化的情况下，另一个理论价格曲线以相同范围的利率偏移当前国债收益率曲线被计算出来。用于具有嵌入期权债券的VAR是作为当一定利率扫描范围在波动率不变、上升和下降情况下的最坏损失。
监管的最低保证金为市价10%的要求适用于投机级别债券。监管的最低为市价20%以上的市价和7%面值适用于纽约证交所上市的非投资级别债券。
非纽约证交所上市的投机和垃圾债券的保证金如下：
| 债券类型 | 初始保证金 | 维持保证金 | 货币 |
| 非纽约证交所上市的投机级别 | 50% X 债券市场价值 | 50% X 债券市场价值 | 美元 |
| 非纽约证交所上市的垃圾级别 | 70% X 债券市场价值 | 70% X 债券市场价值 | 美元 |
违约的债券或没有评级的债券没有资格享有保证金待遇。
