Majorations appliquées aux clients par les courtiers
La facturation automatique, les majorations sur commissions ainsi que les majorations et minorations sur intérêts font partie des solutions
clé en main que nous proposons aux négociateurs courtiers et courtiers introducteurs.
Majorations sur commissions
Les sociétés de courtage sont autorisées à facturer les services à leur clientèle en appliquant une tarification à la transaction, déterminée par classe d'actif (actions, options etc.), par Bourse et par devise. La valeur tradée est établie en fonction de l'unité utilisée par Interactive Brokers pour la facturation de ses commissions : par action, par contrat ou en pourcentage de la valeur de la transaction.
Précisez toutes vos majorations sur les commissions sur la page Frais client de l'espace Gestion de compte.
Modèles de tarification des frais clients
Les structures tarifaires des frais clients peuvent être appliquées par compte ou à l'aide de modèles. ou créer des modèles que vous appliquez par la suite à vos différents comptes client. Grâce à ces modèles, vous avez la possibilité d'utiliser plusieurs structures tarifaires pour vos divers comptes clients.
Si vous venez d'ouvrir votre compte IB en tant que nouveau courtier, un modèle de structure de tarification par défaut vous est proposé. Vous pourrez ensuite le personnaliser avec votre propre structure tarifaire. Si vous exerciez déjà en tant que courtier avec IB, votre propre structure de tarification globale deviendra votre modèle de tarification des frais clients par défaut. Vous pouvez modifier votre modèle par défaut mais vous ne pouvez pas le supprimer.
Règles concernant les frais appliqués aux clients des courtiers
Les règles suivantes s'appliquent aux structures tarifaires appliquées aux clients des courtiers :
- Si le courtier n'a pas créé de structure tarifaire pour un compte individuel, c'est le modèle de tarification client par défaut qui s'applique automatiquement pour ce compte.
- Si le courtier n'a pas du tout créé de structure tarifaire, un modèle de tarification des frais clients par défaut ou une tarification spécifique pour comptes individuels, ce sont les commissions Interactive Brokers qui s'appliquent, sans majoration pour le courtier.
- La majoration appliquée aux clients de courtier est plafonnée à 15 fois les commissions standards d'Interactive Brokers.
- Si un client nous appelle pour fermer une transaction, aucun frais par transaction ne sera appliqué.
- Les courtiers ont également la possibilité de préciser des frais par transaction pour certains produits ainsi que pour certaines Bourses.
- Les frais et majorations dus aux courtiers en transparence ou confidentiels sont envoyés vers le compte centralisateur puis transférés chaque soir sur le compte propriétaire - Négociateurs-courtiers de la société de courtage.
- Les transactions de liquidation automatique ne font pas l'objet de majorations.
Types de majorations appliquées aux clients pour les courtiers
Pour chaque classe d'actif/devise, un courtier peut sélectionner un type de majoration par transaction parmi ceux indiqués ci-dessous.
Les courtiers peuvent imposer un montant minimum facturé par transaction. Néanmoins, le montant minimum ne peut pas dépasser les plafonds suivants :
| Devise | USD | EUR | CHF | GBP | CAD | JPY | HKD | SEK | MXN | KRW | AUD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Plafond des montants minimums par transaction | 25 | 20 | 30 | 15 | 30 | 2500 | 160 | 175 | 250 | 20 000 | 30 |
Vous ne pouvez pas entrer un montant minimum par transaction ainsi que des frais de ticket. Vous devez choisir l'un ou l'autre.
Exemple
Par exemple, si un courtier saisit 1 dans la colonne Min pour Actions/CAD sur un compte client individuel. Les frais minimums appliqués au client par ce courtier sur une transaction d'actions en CAD s'élèveront à 1,00. Généralement, les courtiers combinent le montant minimum avec d'autres types de majorations appliquées au client pour une classe d'actif et une devise particulière.
Les courtiers peuvent imposer un montant maximum facturé par transaction. Pour les actions en USD et CAD, ils peuvent également configurer ce montant maximum en pourcentage de la valeur de la transaction en cochant la case correspondante sous le champ de saisie Max, à la page Frais client de l'espace Gestion de compte.
Exemple
Par exemple, si un courtier saisit 5 dans la colonne Max pour Actions/CAD pour un compte client individuel. Les frais maximums appliqués par le courtier au client pour une transaction d'actions en CAD seront 5,00. Généralement, les courtiers combinent le montant maximum avec d'autres types de majorations appliquées au client pour une classe d'actif/devise particulière.
Autre exemple : si un courtier saisit 1 dans la colonne Max pour Actions/CAD sur un compte client individuel et coche la case correspondante sous le champ de saisie Max pour préciser que ce montant maximum est calculé en pourcentage de la valeur de la transaction pour les actions en CAD. Les frais maximums appliqués par le courtier pour une transaction d'actions en CAD pour le client sera de 1 % de la valeur de transaction d'actions.
Les courtiers peuvent appliquer des frais de ticket facturés par transaction. Les frais de ticket correspondent à un tarif forfaitaire. Vous ne pouvez pas spécifier un montant minimum par transaction tout en facturant des frais de ticket pour une même classe d'actif/devise.
Exemple
Par exemple, un courtier saisit le chiffre 25 dans la colonne % Marge pour Actions/CHF, puis 1 dans la colonne Frais de ticket pour un client individuel. La marge (majoration) du courtier pour une transaction d'actions en franc suisse pour ce client sera de 25 % de la commission Interactive Brokers + 1 CHF.
Majoration en valeur absolue
Les courtiers peuvent facturer une majoration en valeur absolue par transaction. La majoration en valeur absolue est un montant fixe ajouté à la commission Interactive Brokers. Les courtiers saisissent une majoration en valeur absolue dans la devise de la classe d'actif. À la page Frais client de l'espace Gestion de compte, les unités listées dans la colonne Unité de devise, de change ou du produit indiquent si la majoration en valeur absolue s'applique aux actions, aux contrats, ou en pourcentage de la valeur notionnelle. La majoration en valeur absolue peut comporter jusqu'à trois décimales.
Exemple
Par exemple, un courtier saisit le chiffre 1 comme majoration en valeur absolue pour les actions et options sur indices en USD. Plus tard, un contrat d'option Smart IBKR est exécuté. Le client sera facturé 2 $ (1 $ Commission IBKR + 1 $ Majoration en valeur absolue).
Montant en valeur absolue par palier
Les courtiers peuvent imposer un montant en valeur absolue facturé duquel sera soustrait la commission IB. Vous pouvez mettre en place jusqu'à trois paliers de montants en valeur absolue déterminés à partir des volumes. Les courtiers doivent contrôler les commissions des clients car il est possible pour Interactive Brokers de facturer plus d'un type de frais client.
Pour fixer un montant en valeur absolue, saisissez un à trois tarifs (Fee#1, Fee#2, Fee#3), puis les paliers de volumes (Vol#1, Vol#2) par transaction correspondants, sur la page Frais client de l'espace Gestion de compte. Les unités listées dans la colonne Unité monétaire, de devise ou du produit indiquent si le montant en valeur absolue s'applique aux actions, aux contrats, ou en pourcentage. Les montants en valeur absolue contiennent jusqu'à trois décimales.
Exemple
Un courtier veut par exemple facturer 0,05 USD pour un maximum de 500 actions d'un titre, 0,03 USD pour un maximum de 1 000 actions, et 0,002 USD au-delà de 1 000 actions, ainsi que des frais de ticket de 1 USD.
Il n'est pas possible de facturer à la fois des commissions Dégressives en valeur absolue appliquées au client et les commissions dégressives d'Interactive Brokers. Elles peuvent être combinées aux commissions dégressives IBKR, ou un taux en valeur absolu peut être utilisé conjointement avec des commissions dégressives IBKR.
Les courtiers peuvent appliquer un pourcentage des commissions standard Interactive Brokers facturé par transaction. Pour ce faire, saisissez la majoration en pourcentage sans décimale.
Exemple
Par exemple, un courtier saisit 100 dans la colonne % Majoration pour Actions/EUR sur un compte client individuel pour préciser que les ordres sur des actions pour ce client se verront appliquer une majoration par le courtier de 100 % des commissions IBKR. Si IBKR facture 10 EUR pour une transaction d'action, le pourcentage de majoration sera de 10 EUR (100 % * 20 EUR). Le client sera facturé un total de 20 EUR pour une transaction d'action (10 EUR IBKR Commission + 10 EUR % Marge).
Parallèlement ou en sus des frais en valeur absolue, le courtier peut répercuter les frais de Bourse ou les redevances directement sur sa clientèle en sélectionnant l'option Frais de Bourse et frais réglementaires. Ces frais ne peuvent être saisis qu'une fois les montants en valeur absolue établis. Par ailleurs, il est également possible de préciser une tarification par paliers pour les frais de Bourse et frais réglementaires pour certains produits et certaines places de cotation.
Exemple
Par exemple, 1 000 actions à 0,05 $ par action + frais de Bourse de 0,003 $ par action = (1 000 * 0,05) + (1 000 * 0,003 $) = Total facturé de 53,00 $.
Les courtiers peuvent facturer des majorations pour les transactions de prime brokerage de certaines unités de devises/produits. Cette section n'apparaît que pour les courtiers ayant au moins un client souscrivant à notre service pour clients institutionnels IBKR Prime.
Exemple
Un courtier entre 5 dans la colonne Frais de ticket de la section Frais de reprise pour des options sur futures CAD pour un client individuel souscrivant au service IBKR Prime. La marge commerciale du courtier pour des options sur futures tradés en dollars canadiens pour ce client sera de 5,00 $ par transaction.
Récapitulatif des majorations
Les courtiers peuvent visualiser toutes les tarifications des majorations pour leurs comptes clients sur les commissions sur la page Récapitulatif des majorations de l'espace Gestion de compte. Le récapitulatif des majorations présente les informations par type de tarification tout en affichant les comptes qui utilisent la structure de tarification globale.
Commissions minimums d'allocation de trade
Nous facturons des frais minimums pour les transactions d'actions US allouées par les courtiers à leurs clients. Les courtiers peuvent choisir de facturer les frais d'allocation minimums sur le compte centralisateur ou sur le compte du client. Par défaut, les frais d'allocation minimums sont facturés sur le compte du client à moins qu'il existe un accord tarifaire spécifique entre le client et le courtier.
Le montant minimum facturé par allocation de transaction est le suivant :
- Minimum tarification fixe : Minimum (valeur de transaction * 0,0005, 1 USD)
- Minimum tarification dégressive : Minimum (valeur de transaction * 0,0005, 0,35 USD)
Majorations et minorations sur les intérêts
Les courtiers ont la possibilité de minorer les intérêts créditeurs et produits d'opérations à découvert (short) et de majorer les intérêts débiteurs. Les majorations et les minorations sont saisies sous forme de pourcentage dans les champs suivants:
- Pas d'intérêt créditeur versé au client - Si cette case est cochée, la totalité des intérêts créditeurs y compris sur les produits d'opérations à découvert seront versés au courtier. Le client ne reçoit aucune rémunération.
- Minoration crédit - Un montant en pourcentage est soustrait aux intérêts créditeurs versés au client, au profit du courtier. Les intérêts négatifs ne sont pas facturés à la clientèle. Ainsi, si le montant de la minoration est supérieur au taux d'intérêt créditeur en vigueur, aucun intérêt n'est versé.
- Majoration sur débit - Un montant en pourcentage est ajouté aux intérêts débiteurs. La marge commerciale maximale est de 5 %.
- Minoration crédit sur opération short - Fonctionne selon le même principe que la Minoration crédit. Un montant en pourcentage est soustrait aux intérêts créditeurs versés à la clientèle sur les opérations short, au profit du courtier.
- Minoration crédit CFD short - Un montant en pourcentage est soustrait aux intérêts créditeurs versés à la clientèle sur les opérations de CFD à découvert, au profit du courtier.
- Marge commerciale débit positions longues CFD - Un montant en pourcentage est ajouté aux intérêts débiteurs pour les positions longues de CFD.
- Minoration crédit CFD sur indice short - Un montant en pourcentage est soustrait aux intérêts créditeurs versés à la clientèle sur l'opération à découvert de CFD sur indice à découvert, au profit du courtier.
- Marge commerciale débit positions longues CFD sur indice - Un montant en pourcentage est ajouté aux intérêts débiteurs pour les positions longues de CFD sur indice.
Marges sur frais d'emprunt
Les courtiers peuvent facturer des marges commerciales à leurs clients sur nos taux d'emprunt des actions. Elles devront être saisies sous forme d'une variable ou pourcentage fixe du taux d'emprunt. Vous pouvez entrer les deux types de majorations et notre système appliquera le taux de majoration correspondant au montant total le plus élevé.
- Marge variable sur frais d'emprunt - Il s'agit d'un pourcentage variable du taux d'emprunt. Le coût total pour votre client est calculé comme suit :
Taux d'emprunt (1 + Pourcentage marge variable)
La fourchette de valeurs acceptables qu'il vous est possible d'entrer est de 0 à 25 %. - Marge fixe sur frais d'emprunt - Il s'agit d'un pourcentage fixe du taux d'emprunt. Le coût total pour votre client est calculé comme suit :
Taux d'emprunt + Pourcentage marge fixe
La fourchette de valeurs acceptables qu'il vous est possible d'entrer est de 0 à 1 %.
Exemple
Taux d'emprunt Symbole ABC = 35 %
Majoration variable sur taux d'emprunt = 20 %
Majoration commerciale fixe sur taux d'emprunt = 1 %
Le calcul du coût total pour votre client nous donne :
Majoration variable
35 % (1 + 20 %) = 42 % coût total pour votre client
or
0,35 (1,2) = 0,42
Majoration fixe
35 % + 1 % = 36 %
ou
0,35 + 0,01 = 0,36
Notre système applique le montant total le plus élevé. Dans cet exemple, nous appliquerions donc la majoration variable sur taux d'emprunt et le coût total pour votre client est de 42 %, ce qui comprend notre taux d'emprunt plus majoration.
Remarque : Les majorations et minorations sont arrondies au centième.
Factures électroniques
Les sociétés de courtage en transparence peuvent configurer et envoyer des factures électroniques depuis la page Facturation de la section Frais dans le menu Gestion clients de l'espace Gestion de compte. Avant d'envoyer vos facturations à vos comptes clients, vous devez configurer la Facturation automatique mensuelle ou trimestrielle pour ces comptes sur la page Facturation. Précisez une limite mensuelle ou trimestrielle de majoration, puis calculez la majoration et soumettez une facture électronique pour chaque compte client à tout moment, jusqu'à la limite spécifiée. Le montant de la facture sera automatiquement transféré du compte client au compte Courtage. Les factures envoyées avant 17h30 EST seront traitées par IBKR le même jour (nuit aux États-Unis) et apparaîtront sur le relevé du jour. Les factures envoyées après 17h30 EST seront traitées par IBKR le jour ouvrable suivant. Vous pouvez envoyer vos factures pour plusieurs clients à la fois (jusqu'à dix), mais vous ne pouvez envoyer qu'une facture par jour à un même client.
Vous pouvez également télécharger un fichier .csv comportant plusieurs factures de clients. Le fichier .csv doit contenir des champs indiquant les éléments suivants :
- Numéro de compte client
- Montant dans la devise de base du compte client
- Mémo (facultatif)
Les factures envoyées après 17h30 EST seront traitées par IBKR le jour ouvrable suivant. Vous pouvez envoyer vos factures pour plusieurs clients à la fois (jusqu'à dix), mais vous ne pouvez envoyer qu'une facture par jour à un même client.
Plafonds et limites
La majoration appliquée aux clients d'un courtier introducteur est plafonnée à quinze fois le palier de taux le plus élevé d'IBKR + frais externes. Pour les actions américaines, le palier de taux le plus élevé serait de 0,0035 USD par action. Les obligations libellées en USD sont soumises à un plafond distinct sur les marges. Les marges sur les options américaines sont plafonnées à 10 % de la valeur de transaction. 25 % des majorations d'intérêts débiteurs supérieures à 1 % seront collectées par IBKR. Ces plafonds sont susceptibles d'êtres modifiés et des produits spécifiques peuvent déjà faire l'objet d'une limite supplémentaire. Aucune majoration ne sera appliquée si un client appelle IBKR pour fermer une position.