Скользящие стоп-лимитные ордера

Скользящий стоп-лимитный ордер был разработан, чтобы позволить инвесторам устанавливать лимит максимальных убытков, не ограничивая размер потенциальной прибыли. Скользящий стоп-лимитный ордер на продажу движется вместе с рыночной ценой и постоянно производит перерасчет стоповой цены-триггера на определенной отметке ниже рыночной, основываясь на пользовательской сумме "скольжения". Вдобавок цена лимитного ордера непрерывно вычисляется с учетом сдвига лимита. С ростом рыночной цены лимитная цена поднимается на сдвиг лимита, а стоповая цена - на скользящую сумму; если же цена акций падает, то стоп-лосс остается прежним и по достижении стоповой цены происходит отправка рыночного ордера. Скользящие стоп-лимитные ордера на покупку являются зеркальным отражением этих же ордеров на продажу и, как правило, используются при спаде рынка.

IB может симулировать стоп-лимитные ордера на биржах. Подробнее об обработке стоп-лимитных ордеров можно узнать здесь.

Шаг 1: Создайте скользящий стоп-лимитный ордер на продажу

Вы купили 100 акций XYZ по $66,34 за каждую (ваша средняя цена) и хотите ограничить свои убытки. Вы создаете скользящий стоп-лимитный ордер и устанавливаете сумму скольжения: 20 центов под текущей рыночной ценой (61,90). Скользящая сумма - это используемая для расчета начальной стоповой цены разница, учитывая которую лимитная цена должна следовать за стоповой.

Сначала для этого нужно выбрать ПРОДАЖУ (SELL), затем установить "СКЛЗ ЛМТ" (TRAIL LIMIT) в поле "Тип" и ввести 0,20 в поле "Скольз. сумма". Для скользящего стоп-лимитного ордера необходимо задать стоповую цену, а также либо лимитную цену, либо сдвиг лимита. В данном примере мы установим сдвиг, после чего произойдет перерасчет лимитной цены (стоповая цена минус сдвиг лимита). Задайте стоповую цену 61,70 и смещение лимита 0,10. Вы отправляете ордер.

Шаг 2: Ордер передан

Вы передаете свой ордер. Текущая рыночная цена XYZ составляет $61,90, начальная стоповая цена - $61,70, а рассчитанная лимитная цена - $61,60, т.е. $61,70 минус сдвиг лимита 0,10.

Шаг 3: Рыночная цена поднимается

Как только вы отправляете ордер, цена XYZ начинает расти и достигает $62,00. Стоп-цена соответствующим образом корректируется на $61,80 ($62,00 минус сумма скольжения $0,20). Ваша лимитная тоже корректируется на $61,70 ($61,80 минус сдвиг лимита $0,10).

Шаг 4: Рыночная цена падает

Внезапно рыночная цена XYZ опускается до 61,90. Вашей стоповой ценой остается $61,80, а лимитной - $61,70, т.е. $61,80 минус сдвиг лимита 0,10.

Шаг 5: Рыночная цена достигает стоповой, отправляется лимитный ордер

Цена на акции XYZ продолжает падать и достигает вашей стоп-цены в 61,80. Лимитный ордер на продажу 100 акций XYZ с ценой 61,70 отправляется на исполнение по рассчитанной лимитной или более выгодной цене.