Interés y financiación
Estructura de intereses
Interactive Brokers calcula una tarifa de financiación interna de depósitos trasnoche basada en una combinación de tipos de referencia reconocidos internacionalmente (por ejemplo, fondos Fed, LIBOR), tipos de depósitos bancarios y comisiones bursátiles en tiempo real del mercado más grande y líquido del mundo: el mercado interbancario de swaps de divisas a corto plazo.
Aunque los bancos centrales y los principales bancos especializados en intermediación financiera establecen y publican tipos de referencia para inversiones que dependen de los intereses, estas tarifas no suelen reflejar los costes u oportunidades de inversión exactos que se observan en las transacciones interbancarias y comerciales. El modelo de intereses de IBKR empieza con los tipos de referencia e incorpora la fijación de precios de mercado para conseguir un punto medio o punto "de referencia".
IBKR añade un diferencial a esta referencia para determinar los tipos de depósito y las comisiones de préstamo aplicables a los saldos de clientes en cada divisa. Los diferenciales están divididos en niveles, por lo que los saldos más grandes reciben un tratamiento de interés más favorable debido a la reducción de los diferenciales alrededor del punto de referencia.
Tipos de valores de referencia
El punto de referencia de IBKR para cada divisa es el tipo de referencia alrededor de la cual se determinan los cálculos de crédito, débito, préstamo de acciones y otros tipos de interés vinculados. IBKR utiliza una combinación de tipos de referencia reconocidos internacionalmente (tales como LIBOR, Fed Funds, etc), tipos de depósito bancarios y tipos interbancarios dinámicos determinados a partir de los mercados de divisas y monetarios par calcular el tipo de referencia de IBKR.
Haga clic aquí para obtener más información sobre los tipos de referencia de IBKR.
Haga clic aquí para obtener más información sobre los diferentes tipos de referencia externos que contribuyen al establecimiento del tipo de referencia de IBKR.
| Currency | Description for Effective Date 20241121 | Rate | Effective Date | |
|---|---|---|---|---|
| USD | Reference Benchmark USD
|
4.58% |
20241121 |
|
| AED | Reference Benchmark AED
|
4.502% |
20241121 |
|
| AUD | Reference Benchmark AUD
|
4.246% |
20241121 |
|
| BGN | Reference Benchmark BGN
|
3.169% |
20241121 |
|
| BRL | Reference Benchmark BRL
|
11.15% |
20241121 |
|
| CAD | Reference Benchmark CAD
|
3.529% |
20241121 |
|
| CHF | Reference Benchmark CHF
|
0.985% |
20241121 |
|
| CNH | Reference Benchmark CNH
|
6.035% |
20241121 |
|
| CZK | Reference Benchmark CZK
|
3.704% |
20241121 |
|
| DKK | Reference Benchmark DKK
|
2.756% |
20241121 |
|
| EUR | Reference Benchmark EUR
|
3.166% |
20241121 |
|
| GBP | Reference Benchmark GBP
|
4.703% |
20241121 |
|
| HKD | Reference Benchmark HKD
|
3.765% |
20241121 |
|
| HUF | Reference Benchmark HUF
|
6.197% |
20241121 |
|
| ILS | Reference Benchmark ILS
|
3.911% |
20241121 |
|
| INR | Reference Benchmark INR
|
6.71% |
20241121 |
|
| JPY | Reference Benchmark JPY
|
0.109% |
20241121 |
|
| KRW | Reference Benchmark KRW
|
3.25% |
20241121 |
|
| MXN | Reference Benchmark MXN
|
10.987% |
20241121 |
|
| NOK | Reference Benchmark NOK
|
4.388% |
20241121 |
|
| NZD | Reference Benchmark NZD
|
5.066% |
20241121 |
|
| PLN | Reference Benchmark PLN
|
5.771% |
20241121 |
|
| RON | Reference Benchmark RON
|
5.398% |
20241121 |
|
| RUB | Reference Benchmark RUB
|
20.52% |
20241121 |
|
| SAR | Reference Benchmark SAR
|
5.445% |
20241121 |
|
| SEK | Reference Benchmark SEK
|
2.656% |
20241121 |
|
| SGD | Reference Benchmark SGD
|
3.029% |
20241121 |
|
| TRY | Reference Benchmark TRY
|
45.887% |
20241121 |
|
| ZAR | Reference Benchmark ZAR
|
8.116% |
20241121 |
|
| Tipos de referencia previos al periodo | ||||
IBKR acumula interés diariamente y registra el actual interés mensual en el tercer día hábil del mes siguiente. Para ver ejemplos detallados sobre cómo calculamos el interés, abra las secciones 'Interés pagado' e 'Interés pagado en saldos de préstamo de margen' de esta página.
Interés pagado en saldos no utilizados
Los clientes pueden recibir interés crediticio en saldos de caja liquidados largos en sus cuentas de valores.
Las cuentas con un valor liquidativo (NAV) de 100 000 USD (o equivalente en otra divisa) recibirán un interés al tipo máximo por las que son elegibles. Las cuentas con un NAV inferior a 100 000 USD (o equivalente en otra divisa) recibirán un interés a un tipo proporcional al tamaño de la cuenta. Por ejemplo, una cuenta con un NAV de 50 000 USD recibirá un interés de crédito a la mitad del de una cuenta con un NAV de 100 000 USD o superior.
El interés se acumula y es pagable diariamente. IBKR contabiliza los pagos de interés mensualmente, el tercer día hábil del mes siguiente.
IBKR utiliza un tipo de interés combinado basado en los niveles indicados a continuación. Los niveles en los que se basa el tipo de interés están sujetos a cambio sin previo aviso.
En cuanto a los saldos en CHF, DKK, EUR, JPY o SEK, IBKR aplicará un tipo negativo efectivo a los saldos largos mantenidos. El tipo de interés negativo aplicado a las cuentas que dispongan de estas divisas será el mismo independientemente del tamaño de la cuenta. Para las divisas cuyo tipo de referencia más el tipo de interés pagado sea menos de cero, el interés pagado será del 0 %.
Tipos de interés más altos para grandes saldos en efectivo
Pagamos interés a los clientes por saldos de crédito, basado en tasas disponibles en el mercado de depósitos interbancarios. Los clientes con grandes saldos en efectivo en varias divisas se pueden beneficiar del mercado de swaps de divisas obtener tipos de interés más altos. Este programa no está diseñado para los clientes que mantengan un saldo significativo en una sola divisa. Este programa consiste en la compra de una divisa para su liquidación un día más tarde y la venta de la misma divisa dos días más tarde. La diferencia de valor entre las dos fechas de liquidación será el interés ganado. IBKR renovará automáticamente los swaps hasta que se deje de cumplir el criterio de saldo mínimo o hasta que se solicite la interrupción en el programa. Deberá disponer de un mínimo de 10 millones USD en efectivo, y los residentes estadounidenses deben ser Eligible Contract Participants (ECP) para registrarse en el programa.
Contacte con la oficina de swaps a FXSwaps@IBKR.com o consulte este artículo para obtener más información.
Interés pagado sobre saldos de capital positivo (crédito) Ver ejemplos
Saldo de caja NAV Calcular tipo de interés combinado
BM = Tipos de referencia
| Divisa | Nivel | Tipo pagado si el NAV >= 100 000 USD (o equivalente en otra divisa) 3 |
|---|---|---|
| USD | 0 ≤ 10 000 | 0 % |
| > 10 000 | 4.080% (BM - 0.5%) | |
| 0 ≤ 14 000 | 0 % | |
| 14 000 ≤ 140 000 | 3.746% (BM - 0.5%) | |
| > 140 000 | 3.996% (BM - 0.25%) | |
| CAD | 0 ≤ 14 000 | 0 % |
| > 14 000 | 3.029% (BM - 0.5%) | |
| CHF | 0 ≤ 100 000 | 0 % |
| > 100 000 | 0.735% (BM - 0.25%) | |
| CNH | Todo | 0 % |
| CZK | 0 ≤ 2 500 000 | 0 % |
| > 2 500 000 | 3.454% (BM - 0.25%) | |
| DKK | 0 ≤ 700 000 | 0 % |
| > 700 000 | 2.506% (BM - 0.25%) | |
| EUR | 0 ≤ 100 000 | 0 % |
| > 100 000 | 2.916% (BM - 0.25%) | |
| GBP | 0 ≤ 8000 | 0 % |
| > 8000 | 4.203% (BM - 0.5%) | |
| HKD | 0 ≤ 78 000 | 0 % |
| > 78 000 | 3.015% (BM - 0.75%) | |
| HUF | 0 ≤ 2 800 000 | 0 % |
| > 2 800 000 | 3.197% (BM - 3%) | |
| ILS | Todo | 0 % |
| INR | Todo | 0 % |
| JPY | 0 ≤ 11 000 000 | 0 % |
| > 11 000 000 | -0.141% (BM - 0.25%) | |
| KRW | 0 ≤ 12 000 000 | 0 % |
| > 12 000 000 | 1.750% (BM - 1.5%) | |
| MXN | 0 ≤ 190 000 | 0 % |
| > 190 000 | 6.987% (BM - 4%) | |
| NOK | 0 ≤ 85 000 | 0 % |
| > 85 000 | 1.888% (BM - 2.5%) | |
| NZD | 0 ≤ 15 000 | 0 % |
| > 15 000 | 2.566% (BM - 2.5%) | |
| PLN | 0 ≤ 400 000 | 0 % |
| > 400 000 | 3.771% (BM - 2%) | |
| RUB | 0 ≤ 700 000 | 0 % |
| > 700 000 | 15.520% (BM - 5%) | |
| SEK | 0 ≤ 850 000 | 0 % |
| > 850 000 | 2.406% (BM - 0.25%) | |
| SGD | 0 ≤ 15 000 | 0 % |
| > 15 000 | 2.029% (BM - 1%) | |
| TRY | 0 ≤ 60 000 | 0 % |
| > 60 000 | 5 % | |
| ZAR | 0 ≤ 150 000 | 0 % |
| > 150 000 | 7.116% (BM - 1%) |
Tipos de interés para los préstamos de margen Ver ejemplos
Para calcular las comisiones, IBKR utiliza un tipo de interés combinado basado en los niveles que figuran a continuación. Por ejemplo, en los saldos superiores a 1 000 000 USD, los primeros 100 000 USD se cobran al tipo de nivel I, 900 000 USD al tipo de nivel II, etc. Al determinar el diferencial de cotización, IBKR utilizará el tipo de referencia establecido, o un tipo de referencia 0 en caso de que el tipo sea inferior a 0.
IBKR acumula interés diariamente y registra el actual interés mensual en el tercer día hábil del mes siguiente.
Los niveles en los que se basa el interés pueden variar sin notificación previa. Estos ajustes se realizan periódicamente para ajustar la fluctuación del tipo de divisa.
Saldo
BM = Tipos de referencia
| Divisa | Nivel | Comisión cobrada |
|---|---|---|
| USD | 0 ≤ 100 000 | 6.080% (BM + 1.5%) |
| 100 000 ≤ 1 000 000 | 5.580% (BM + 1%) | |
| 1 000 000 ≤ 3 000 000 | 5.080% (BM + 0.5%)1 | |
| 3 000 000 ≤ 200 000 000 | 4.880% (BM + 0.3%)1 | |
| > 200 000 000 | 4.880% (BM + 0.3%)1,2 | |
| AUD | 0 ≤ 140 000 | 5.746% (BM + 1.5%) |
| 140 000 ≤ 1 400 000 | 5.246% (BM + 1%) | |
| 1 400 000 ≤ 140 000 000 | 4.746% (BM + 0.5%) | |
| > 140 000 000 | 4.746% (BM + 0.5%)2 | |
| CAD | 0 ≤ 140 000 | 5.029% (BM + 1.5%) |
| 140 000 ≤ 1 400 000 | 4.529% (BM + 1%) | |
| 1 400 000 ≤ 140 000 000 | 4.029% (BM + 0.5%) | |
| > 140 000 000 | 4.029% (BM + 0.5%)2 | |
| CHF | 0 ≤ 100 000 | 2.485% (BM + 1.5%) |
| 100 000 ≤ 1 000 000 | 1.985% (BM + 1%) | |
| 1 000 000 - 200 000 000 | 1.485% (BM + 0.5%) | |
| > 200 000 000 | 1.485% (BM + 0.5%)2 | |
| CNH | 0 ≤ 625 000 | 11.035% (BM + 5%) |
| 625 000 ≤ 6 250 000 | 11.035% (BM + 5%) | |
| 6 250 000 ≤ 125 000 000 | 11.035% (BM + 5%) | |
| > 125 000 000 | 11.035% (BM + 5%)2 | |
| CZK | 0 ≤ 400 000 000 | 6.704% (BM + 3%) |
| > 400 000 000 | 6.704% (BM + 3%)2 | |
| DKK | 0 ≤ 120 000 000 | 5.756% (BM + 3%) |
| > 120 000 000 | 5.756% (BM + 3%)2 | |
| EUR | 0 ≤ 100 000 | 4.666% (BM + 1.5%) |
| 100 000 ≤ 1 000 000 | 4.166% (BM + 1%) | |
| 1 000 000 ≤ 150 000 000 | 3.666% (BM + 0.5%) | |
| > 150 000 000 | 3.666% (BM + 0.5%)2 | |
| GBP | 0 ≤ 80 000 | 6.203% (BM + 1.5%) |
| 80 000 ≤ 800 000 | 5.703% (BM + 1%) | |
| 800 000 ≤ 160 000 000 | 5.203% (BM + 0.5%) | |
| > 160 000 000 | 5.203% (BM + 0.5%)2 | |
| HKD | 0 ≤ 780 000 | 6.265% (BM + 2.5%) |
| 780 000 ≤ 7 800 000 | 5.765% (BM + 2%) | |
| 7 800 000 ≤ 780 000 000 | 5.265% (BM + 1.5%) | |
| > 780 000 000 | 5.265% (BM + 1.5%)2 | |
| HUF | 0 ≤ 4 500 000 000 | 11.197% (BM + 5%) |
| > 4 500 000 000 | 11.197% (BM + 5%)2 | |
| ILS | 0 ≤ 80 000 000 | 8.911% (BM + 5%) |
| > 80 000 000 | 8.911% (BM + 5%)2 | |
| INR | Todo | 9.710% (BM + 3%) |
| JPY | 0 ≤ 11 000 000 | 1.609% (BM + 1.5%) |
| 11 000 000 ≤ 110 000 000 | 1.109% (BM + 1%) | |
| 110 000 000 ≤ 20 000 000 000 | 0.609% (BM + 0.5%) | |
| > 20 000 000 000 | 0.609% (BM + 0.5%)2 | |
| KRW | 0 ≤ 120 000 000 | 5.250% (BM + 2%) |
| 120 000 000 ≤ 1 200 000 000 | 4.750% (BM + 1.5%) | |
| 1 200 000 000 ≤ 24 000 000 000 | 4.250% (BM + 1%) | |
| > 24 000 000 000 | 4.250% (BM + 1%)2 | |
| MXN | 0 ≤ 1 900 000 | 13.987% (BM + 3%) |
| 1 900 000 ≤ 19 000 000 | 12.987% (BM + 2%) | |
| 19 000 000 ≤ 1 900 000 000 | 12.487% (BM + 1.5%) | |
| > 1 900 000 000 | 12.487% (BM + 1.5%)2 | |
| NOK | 0 ≤ 850 000 | 5.888% (BM + 1.5%) |
| 850 000 ≤ 8 500 000 | 5.388% (BM + 1%) | |
| 8 500 000 ≤ 850 000 000 | 4.888% (BM + 0.5%) | |
| > 850 000 000 | 4.888% (BM + 0.5%)2 | |
| NZD | 0 ≤ 150 000 | 6.566% (BM + 1.5%) |
| 150 000 ≤ 1 500 000 | 6.066% (BM + 1%) | |
| 1 500 000 ≤ 150 000 000 | 5.816% (BM + 0.75%) | |
| > 150 000 000 | 5.816% (BM + 0.75%)2 | |
| PLN | 0 ≤ 70 000 000 | 8.771% (BM + 3%) |
| > 70 000 000 | 9.771% (BM + 4%)2 | |
| RUB | 0 ≤ 660 000 000 | 25.520% (BM + 5%) |
| > 660 000 000 | 25.520% (BM + 5%)2 | |
| SEK | 0 ≤ 850 000 | 4.156% (BM + 1.5%) |
| 850 000 ≤ 8 500 000 | 3.656% (BM + 1%) | |
| 8 500 000 ≤ 850 000 000 | 3.156% (BM + 0.5%) | |
| > 850 000 000 | 3.156% (BM + 0.5%)2 | |
| SGD | 0 ≤ 150 000 | 4.529% (BM + 1.5%) |
| 150 000 ≤ 1 500 000 | 4.029% (BM + 1%) | |
| 1 500 000 ≤ 150 000 000 | 3.529% (BM + 0.5%) | |
| > 150 000 000 | 3.529% (BM + 0.5%)2 | |
| TRY | 0 ≤ 60 000 000 | 50.887% (BM + 5%) |
| > 60 000 000 | 50.887% (BM + 5%)2 | |
| ZAR | 0 ≤ 1 500 000 | 9.616% (BM + 1.5%) |
| 1 500 000 ≤ 15 000 000 | 9.116% (BM + 1%) | |
| 15 000 000 ≤ 1 500 000 000 | 8.866% (BM + 0.75%) | |
| > 1 500 000 000 | 8.866% (BM + 0.75%)2 |
- Se cobrará un suelo mínimo de 0.75 % sobre todos los préstamos de margen en USD. Las tarifas están sujetas a cambios.
- Puede estar sujeto a un recargo del 1 % aplicado al diferencial si la financiación no está organizada previamente.
Declaraciones
- Las cuentas con un NAV inferior a 100 000 USD (o su equivalente en otra divisa) y con saldos acreedores superiores a 10 000 USD (o equivalente en otra divisa) recibirán un interés a un tipo proporcional al tamaño de la cuenta. Si un saldo de crédito está asociado a un tipo de interés negativo, el interés negativo será aplicado solamente a las cuentas con saldos iguales o superiores a 100 000 USD (o equivalente en otra divisa).
Cálculos
Interactive Brokers (IBKR) sigue los pasos indicados en la sección 'Cálculos' que figura a continuación para calcular los intereses diarios pagables o exigibles en saldos en efectivo. Interactive Brokers combinará los saldos mantenidos en varios segmentos de la cuenta de inversiones integrada. No obstante, los saldos de varias cuentas con IBKR no se consolidarán. En caso de que usted tenga una cuenta con Interactive Brokers Canada o con Interactive Brokers Securities Japan, los cálculos será ValorEfectivoFinalLiquidado – ValorColateralAccionesCortas, dado que las cuentas solo tienen un segmento.
Paso 1
Al final de cada sesión, IBKR obtendrá los siguientes saldos de cada divisa:
- Valor efectivo final liquidado en el segmento de cuentas de valores
- Valor efectivo final liquidado en el segmento de cuentas de materias primas
- Saldo colateral para posiciones de acciones en corto liquidadas
- Valor efectivo final liquidado en el segmento IB-UKL
- Requisito de margen de riesgo de materias primas
- AjusteDéficitValores
Los saldos de efectivo se comunican en el Extracto diario bajo Valor efectivo final liquidado. El requisito de margen de riesgo para materias primas es el requisito de margen de mantenimiento tal y como se indica en el informe de margen menos el valor total de la opción sobre materias primas. El AjusteDéficitValores se calcula como sigue:
Mínimo(-Mínimo(ValorEfectivoFinalLiquidado_Valores + ValorEfectivoFinalLiquidado_IBUKL,0), ValorEfectivoFinalLiquidado_MateriasPrimas – RiesgoMargenMateriasPrimas)
El propósito del AjusteDéficitValores es determinar el valor del exceso de fondos de materias primas que se utilizarán para compensar saldos negativos en los segmentos de valores e IBUKL.
El saldo colateral por acciones en corto se calcula multiplicando el precio de cierre del día anterior por un factor de ajuste basado en la divisa, redondeando este valor al alza y posteriormente multiplicándolo por el número de acciones.
Por ejemplo, el saldo colateral de un valor denominado en USD sería:
Saldo colateral = (precio de cierre del día anterior de acciones A x 102%, redondeado al 1,00 más cercano) x (número de acciones A) + (precio de cierre del día anterior de acciones B x 102%, redondeado) x (número de acciones B)
Los ajustes utilizados por IBKR son los siguientes:
| Acciones denominadas en USD – multiplicar por 102%, redondear al 1.00 más cercano. |
| Acciones denominadas en CAD – multiplicar por 102%, redondear al 1.00 más cercano. |
| Acciones denominadas en EUR – multiplicar por 105%, redondear al 0.01 más cercano. |
| Acciones denominadas en CHF – multiplicar por 105%, redondear al 0.01 más cercano. |
| Acciones denominadas en GBP – multiplicar por 105%, redondear al 0.01 más cercano. |
| Acciones denominadas en SEK – multiplicar por 105%, redondear al 0.01 más cercano. |
| Acciones denominadas en AUD – multiplicar por 105%, redondear al 0.01 más cercano. |
| Acciones denominadas en HKD – multiplicar por 105%, redondear al 0.01 más cercano. |
Paso 2
IBKR obtendrá el NAV equivalente en USD en la cuenta y consolidará la liquidez entre cuentas IBLLC e IBUKL, cuando sea posible. El NAV se refleja en el extracto diario de la cuenta bajo el mismo nombre.
A efectos de acreditar intereses sobre el efectivo equivalentes a los valores colaterales de las acciones en corto, solo las cuentas con un NAV superior a 100 000 USD podrán recibir intereses de crédito sobre estos saldos de efectivo. Las cuentas con un NAV inferior 100,000 USD (o equivalente) reciben interés a un tipo proporcionar al tamaño de la cuenta. Por ejemplo, una cuenta con un NAV de 50,000 USD recibirá un interés de crédito a la mitad del de una cuenta con un NAV de 100,000 USD o superior.
Por ejemplo, si una cuenta mantiene
- Capital liquidado en largo 370,000 EUR
- Capital liquidado en corto (370,000) USD
Calcule el equivalente USD del saldo en EUR = 370,000 x 1.2 = 444,000
Calcule el NAV en USD = 444,000 – 370,000 = 74,000
Dado que la cuenta tendría un NAV inferior a 100,000 USD, se pagaría u interés proporcional en el saldo caja en largo en EUR. El interés se debitaría en el saldo en efectivo en USD en corto.
Paso 3
IBKR calcula un saldo de capital ajustado para los segmentos de valores y IB-UKL así como un saldo de capital ajustado para el segmento de materias primas. Esto se realiza utilizando la siguiente fórmula:
EfectivoAjustadoValores+IB-UKL= ValorEfectivoFinalLiquidado_Valores + AjusteDéficitValores + ValorEfectivoFinalLiquidado_IBUKL – ValorColateralAccionesCortas
ValorAjustadoMateriasPrimas = ValorEfectivoFinalLiquidado_MateriasPrimas– MargenRiesgoMateriasPrimas - AjusteDéficitValores
Paso 4
IBKR determinará cuánto EfectivoAjustadoValores+saldo IB-UKL se aplicará a cada nivel de tasas (ver tablas de niveles). Finalmente, calculamos el interés utilizando las tasas aplicables (también de las tablas de niveles): 3
No se pagará interés sobre el exceso de fondos en el segmento de materias primas (EfectivoAjustadoMateriasPrimas). En el caso de se apliquen intereses negativos, se cargará dicho interés en saldos en largo el segmento de materias primas
El númeroDeDíasAño se basa en los estándares de la industria para la actividad de mercados monetarios.
- 365: AUD, CAD, CNH/CNY, GBP, HKD, KRW, ILS, INR, NZD, RUB, SGD
- 360: USD, EUR, CHF, CZK, JPY, SEK, NOK, DKK, HUF, MXN
| Interés = | (Saldo nivel1 * tasa nivel1 / númeroDeDíasAño) |
| (Saldo nivel2 * tasa nivel2 / númeroDeDíasAño) | |
| (Saldo nivel3 * tasa nivel3 / númeroDeDíasAño) | |
| etc. |
Las acumulaciones se aplicarán al segmento de la cuenta tal como sigue:
Si los saldos en efectivo ajustados de los segmentos de valores, materias primas y IB-UKL tienen el mismo signo, (es decir, todos son positivos o ambos negativos), el interés se pagará en los segmentos de valores y IB-UKL de forma prorrateada, y no se acumulará interés para los saldos de materias primas. Si los saldos en efectivo de los segmentos de valores y IB-UKL son de signo opuesto, el interés de la cuenta de inversiones integrada se devengará al segmento con el saldo más elevado.
Los resultados de los cálculos anteriores se contabilizan en una subcuenta especial "Accrued Cash", una para cada divisa. El capital devengado tiene las siguientes características y funciones:
- FONDOS PARA NEGOCIACIÓN: el capital devengado es aplicado a saldos de negociación, tanto positivos como negativos.
- RETIRADAS: el capital devengado no afecta a los saldos de efectivo liquidado y, por lo tanto, no puede retirarse. Los saldos de capital devengado positivos no aumentan los fondos disponibles para retirada. Sin embargo, los fondos disponibles para retirada sí se verán reducidos por un capital devengado negativo. Esto evita el problema de tener cuentas cerradas con saldos negativos.
- NEGOCIACIÓN DE PATRÓN DIARIO: el capital devengado no se cuenta para los requisitos de saldo mínimo de negociación de patrón diario.
Cada día, los nuevos cálculos para interés devengado se añaden a los saldos de capital devengado acumulados del día anterior.
Extractos: cuando el saldo de capital devengado exceda 1,00 USD (o USD equivalente), lo mostraremos en el extracto diario. Los devengos menores a 1.00 USD se registran en los sistemas de IBKR, pero no se indican en los extractos.
Al final de cada mes, o durante los primeros días del mes siguiente, IBKR toma los siguientes pasos:
- IBKR recalcula todas las cantidades de intereses usando los cálculos anteriores. El nuevo cálculo es, normalmente, idéntico a los devengos de efectivo originales, pero puede variar en pequeñas cantidades debido a correcciones en las tasas o saldos liquidados.
- IBKR determina el capital devengado acumulado para el mes anterior como la suma de los días individuales.
- IBKR reserva esta cantidad en la subcuenta capital devengado al principio del mes siguiente. Por ejemplo, si el saldo de capital devengado acumulado para julio fuera positivo, aplicaríamos un cargo de débito para capital devengado al principio de agosto.
- Al mismo tiempo, contabilizamos el cálculo final de interés del paso 1 en la cuenta de efectivo regular. En efecto, los pasos 3 y 4 anteriores convierten el "valor monetario pendiente" en "valor monetario efectivo".
- Estas transacciones 2 se muestran en el extracto mensual.
Fecha de negociación versus fecha de liquidación (o fecha valor)
En la mayoría de las grandes transacciones financieras, hay un retraso temporal entre la fecha en la que se acuerda la transacción y la fecha en la que la transacción se liquida, es decir, cuando el pago real tiene lugar. En el caso de las acciones, (por ejemplo, acciones estadounidenses), hay un periodo de liquidación de dos días hábiles. Si la operación se ejecuta en un lunes, bajo condiciones normales de liquidación la transferencia real de dinero tiene lugar en miércoles. Si la operación tiene lugar en jueves, el segundo día hábil cruza el fin de semana, por lo tanto, la liquidación es el lunes siguiente. Los festivos bursátiles que coincidan con el periodo de liquidación empujarán la fecha de liquidación.
¿Por qué es importante la fecha de liquidación?
Solo el capital liquidado se considera a efectos de tipos de interés. Cuando se compran acciones, se conserva el derecho al interés sobre el capital hasta la fecha de liquidación. Del mismo modo, los vendedores solo empiezan a recibir interés a partir de la fecha de liquidación.
El plazo de liquidación es, normalmente, una consideración menor para operadores bursátiles en acciones, opciones y futuros. Sin embargo, debido a las largas cantidades de capital contribuido, entender el concepto de plazo de liquidación es crítico para operadores en FÓREX y renta fija (bonos o mercado monetario).
Declaraciones
- El nuevo efectivo acumulado mostrado después de las contabilizaciones anteriores puede no ser cero. Los saldos residuales reflejan las acumulaciones de los primeros días del mes actual. Por ejemplo, si IBKR procesa el cálculo final de interés el 6 de agosto, el efectivo acumulado aún mostrará la actividad del 1 hasta el 6 de agosto.
- El interés no se acumulará ni se pagará en el segmento de futuros de la cuenta. El interés acreedor y el interés deudor se acumulará y se pagará o se cobrará de los segmentos de valores y IB-UKL.
- El interés calculado en cada nivel se redondeará al 0.01 más cercano (o a 1 en el caso de JPY). Por consiguiente, un interés calculado de 0.0051 USD se redondeará a 0.01.
Interés de los contratos CFD de IBKR
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 63.0 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con IBKR. Debe considerar si entiende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
Interés y financiación
Interés de los contratos CFD de IBKR
CFD sobre índices de IBKR
El interés del contrato se calcula diariamente para todas las posiciones CFD mantenidas al cierre de la sesión de negociación:
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 63.0 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con IBKR. Debe considerar si entiende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
CFD sobre índices de IBKR
NOTA: A partir del 1 de agosto de 2018, se añadirá un spread adicional del 1 % a las comisiones que figuran a continuación para los clientes minoristas, de acuerdo con lo dispuesto en el MiFID.
| Divisas | Posición | Interés cobrado/pagado por contrato en posiciones de CFD abiertas* |
|---|---|---|
| AUD | en largo/en corto 1 |
5.746% / 2.746% (BM +/- 1.5 %) |
| CHF | en largo/en corto 1 |
1.5% / -0.515% (BM +/- 1.5 %) |
| EUR | en largo/en corto 1 |
1.5% / 1.666% (BM +/- 1.5 %) |
| GBP | en largo/en corto 1 |
6.203% / 3.203% (BM +/- 1.5 %) |
| HKD | en largo/en corto 1 |
5.265% / 2.265% (BM +/- 1.5 %) |
| JPY | en largo/en corto 1 |
1.5% / -1.391% (BM +/- 1.5 %) |
| USD | en largo/en corto 1 |
BM + 1.5% / BM - -1.5% (BM +/- 1.5 %) |
Nota: *El interés de CFD sobre índices se cobra como tipo uniforme de referencia de +/- 1.5 %, independientemente del saldo. Los saldos de CFD sobre índices no se incluyen para determinar el tipo aplicable para CFD sobre acciones.
El tipo de referencia (BM) relevante utilizado para calcular los tipos de interés del contrato se puede encontrar en la página de Estructura de intereses. Los tipos de interés del contrato son determinados por IBKR y ocasionalmente pueden ajustarse a discreción de IBKR.
El interés del contrato siempre se aplica a la divisa del contrato de los CFD y se calcula utilizando la fórmula siguiente:
| Interés del contrato = I xUPV x N/360 (365 para GBP) | |
|---|---|
| I = | Tipo de interés del contrato |
| UPV = | El valor de la posición subyacente (UPV), calculado como el precio de liquidación diario de CFD x número de contratos. |
| N = | Número de días para los que se calcula el interés del contrato. |
Avisos legales
- Se cobrará interés en las posiciones largas abiertas. En el caso de las posiciones cortas abiertas, generalmente se pagará interés a su cuenta, excepto en los casos en los que el interés del contrato sea negativo. Cuando la comisión sea negativa, se cobrará interés a su cuenta.
CFD sobre fórex de IBKR
El interés de mantenimiento se calcula diariamente en todas las posiciones de CFD abiertas mantenidas al cierre de la sesión bursátil y se aplica como un tipo de interés combinado en función de los saldos nocionales, tal como se muestra a continuación:
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 63.0 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con IBKR. Debe considerar si entiende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
El interés de mantenimiento de los CFD sobre fórex de IBKR está basado en un tipo de referencia y diferencial específicos para cada par de divisas. El punto de referencia utilizada es la diferencia entre los tipos de referencia de IBKR (BM) de las dos divisas. Se calcula de la manera siguiente: + BM divisa base - BM divisa de cotización. Por ejemplo, el 21 de abril de 2016, el tipo de referencia de GBP era del 0.483 %, y el tipo de USD era del 0.37 %. El tipo de referencia aplicable es el siguiente:
| Par de divisas | BM de la divisa base | BM de la divisa de cotización | BM del par de divisas (BM divisa base - BM divisa cotización) | |
|---|---|---|---|---|
| GBP.USD | 0.483 % | 0.370 % | = | 0.113 % |
El tipo aplicable es el BM del par - el diferencial de IBKR para las posiciones largas; BM del par + spread para posiciones cortas. El tipo se aplica como un crédito en posiciones largas y como un débito en posiciones cortas. Por consiguiente, en el caso de las posiciones largas, el tipo positivo significan un crédito y el tipo negativo un cargo. No obstante, en el caso de las posiciones cortas, el tipo positivo significa un cargo, pero el tipo negativo significa un crédito. Por ejemplo:
| Par de divisas | Posición | BM del par | Spread de IBKR | Tipo aplicable | |
|---|---|---|---|---|---|
| GBP.USD | Larga | 0.113 % | -1.00 % | = | -0.887 % |
| GBP.USD | Corta | 0.113 % | 1.00% | = | 1.113 % |
El interés se calcula sobre el valor del contrato expresado en la divisa de cotización y se acredita o debita en esa divisa. Por ejemplo:
| Par de divisas | Posición | GBP.USD cierre | Valor USD | Tipo de interés diario | USD |
|---|---|---|---|---|---|
| GBP.USD | -20,000 | 1.43232 | -28,646.40 | 1.113 % | -0.89 |
CFD sobre fórex de IBKR*
NOTA: A partir del 1 de agosto de 2018, se añadirá un spread adicional del 1 % a las comisiones que figuran a continuación para los clientes minoristas, de acuerdo con lo dispuesto en el MiFID.
| Cierres de saldos (en divisa de cotización) | Interés cobrado o pagado por contrato en posiciones de CFD abiertas | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Par de divisas | Posición | Nivel I | Nivel II | BM del par | CFD sobre fórex por debajo de nivel I |
CDF sobre fórex entre nivel I y II |
CFD sobre fórex por encima de nivel II |
||
Nota: * Los intereses aplicados en los saldos de CFD sobre fórex se calculan individualmente para cada contrato y no se combinan ni compensan con otras exposiciones de divisas, incluyendo las divisas al contado. Aunque IBKR no hace referencia directa a los tipos de cambio, IBKR se reserva el derecho de aplicar diferenciales más elevados en condiciones de mercado excepcionales, como durante los picos de los tipos de cambio que pueden producirse alrededor del fin de año fiscal.
- En el caso de los CFD sobre fórex, se pagará una tarifa positiva a su cuenta si su posición es larga, y se cobrará una tarifa a su cuenta si su posición es corta. Se aplicará lo contrario a los tipos negativos de CFD sobre fórex.
Programa de permutas de divisas automático
IBKR ha creado un programa para los clientes que mantienen posiciones grandes en fórex. Estas posiciones generan unos costes de mantenimiento superiores cuando mantienen posiciones que no se cierran intradía. Este programa no está diseñado para los clientes que mantengan un saldo significativo en una sola divisa. Está asociado con posiciones iguales y compensatorias en el mercado de divisas. El programa permite beneficiarse de la participación de IBKR en el mercado de permutas de divisas interbancarias, en el que los diferenciales de los tipos de interés implícitos suelen ser mucho más reducidos que los diferenciales disponibles en el mercado de depósitos minoristas.
Como alternativa a las cuotas y cargos estándar aplicados a los grandes saldos de divisas, IBKR ofrece un programa de permutas automático, a través del cual los clientes se benefician de los tipos de interés pagados en el mercado Tom/Next. El programa de permutas de divisas retrasa la liquidación de una posición fórex al contado mediante la introducción de posiciones de compensación cada día que la posición al contado subyacente permanece abierta. Una posición larga en fórex estará sujeta a posiciones cortas de compensación continuas en el mercado de permutas de divisas, en el que la liquidación se produce un día y el vencimiento al día siguiente. El coste de mantenimiento asociado a la posición subyacente podrá gestionarse de forma más eficiente siempre y cuando se realice el proceso de permutas de divisas a plazos.
El servicio solo es gratuito para las posiciones en fórex brutas que superen los 10 millones USD (o el equivalente en otra divisa). IBKR ofrece un servicio automático de permutas de divisas sin comisiones y no cobra ninguna comisión por la utilización del programa. Los residentes legales estadounidenses han de ser 'Eligible Contract Participant' (ECP) y estar en posesión de un número LEI. IBKR no puede garantizar la inclusión del cliente en el programa y todas las solicitudes requieren la aprobación del departamento de cumplimiento normativo antes de activarse. Envíe un correo electrónico a fxswaps@interactivebrokers.com o haga clic en este enlace para registrarse en el programa y obtener más información.
Cálculo del coste del préstamo de acciones con IBKR
Existen dos factores para ingresos/costes diarios asociados con la venta en corto de acciones y bonos con IBKR:
- Comisión de préstamo
- Interés de beneficios de ventas en corto pagados a usted por IBKR
Venta en corto de 100 AAPL
Comisión de préstamo de acciones
TWS muestra los datos de AAPL que figuran a continuación. En la columna 'tipo de comisión'* se refleja la comisión de préstamo que se cobrará y mostrará en el extracto de la cuenta.
*Los tipos de comisión mostrados en TWS son indicativos intradía y pueden variar en función de las condiciones del mercado entre la ejecución de la operación y su liquidación.
Extracto
Fecha del valor
Las comisiones se basan en una perspectiva histórica de un día. El extracto anterior es a fecha de 21/06/2017 con una fecha de valor del 20/06/2017. Por tanto, se cobra una comisión por mantener las acciones tras el cierre del mercado el 20/06/2017.
Precio
Es la marca de colateral en efectivo utilizado para calcular interés. Consulte la página: Venta en corto > Colateral para obtener más información sobre las marcas colaterales y su método de cálculo.
Valor
Valor colateral en efectivo
Tipo de comisión (%)
El porcentaje anualizado de la comisión de préstamo que se cobra a la cuenta.
Comisión de préstamo
La cantidad en efectivo se cargará para prestar AAPL para el 20/06/2017.
Interés de beneficios de venta en corto
IBKR paga intereses sobre los beneficios de venta en corto basándose en la tabla que figura a continuación, y se calcula sobre el saldo en corto total de la cuenta.
El tipo de interés de beneficios de venta en corto que IBKR pagaría a una cuenta con un saldo en corto de 5,000,000 USD es de 0.628 % (suponiendo que el referente es 1.16 %), calculado como un promedio ponderado de los niveles.
El tipo medio ponderado puede calcularse con la calculadora en este enlace.
Coste neto
El coste/ingresos netos para venta en corto de AAPL para una cuenta con $5,000,000 en saldos en corto es un crédito de 0.378%, o $0.15 por día, según se muestra en este gráfico:
Vender en corto de 100 de SNAP
TWS muestra un tipo de comisión del 50.19 %
Extracto
Coste neto
Teniendo en cuenta el interés del beneficio de venta en corto promedio ponderado para un saldo de $5,000,000 (similar al ejemplo de AAPL anterior) de 0.628%, los ingresos/coste de préstamo netos son de -49.56%, o un débito de $2.48 por día.
Interés pagado en los saldos de caja de beneficios de ventas cortas Ver ejemplos
Con respecto al abono de intereses en posiciones de efectivo liquidadas a largo plazo o en garantías a corto plazo, solo las cuentas con un NAV superior a 100,000 USD pueden recibir crédito de intereses en posiciones de efectivo liquidadas a largo plazo.
BM = Tipos de referencia
| Divisas | Nivel | Tipos pagados |
|---|---|---|
| USD | 0 - 100,000 | 0 % |
| 100,000.01 - 1,000,000 | 3.330% (BM - 1.25%) | |
| 1,000,000.01 - 3,000,000 | 4.080% (BM - 0.5%) | |
| 3,000,000.01 + | 4.330% (BM - 0.25%) | |
| AUD | 0 - 140,000 | 0 % |
| 140,000.01 + | 1.996% (BM - 2.25%) | |
| CAD | 0 - 140,000 | 0 % |
| 140,000.01 - 1,400,000 | 1.779% (BM - 1.75%) | |
| 1,400,000.01 - 3,000,000 | 2.429% (BM - 1.1%) | |
| 3,000,000.01 + | 2.629% (BM - 0.9%) | |
| CHF | 0 - 100,000 | 0.735% (BM - 0.25%) |
| 100,000.01 + | -1.265% (BM - 2.25%) | |
| EUR | 0 - 100,000 | 2.916% (BM - 0.25%) |
| 100,000.01+ | 0.916% (BM - 2.25%) | |
| GBP | 0 - 80,000 | 0 % |
| 80,000.01+ | 2.453% (BM - 2.25%) | |
| HKD | 0 - 780,000 | 0 % |
| 780,000.01 | 1.515% (BM - 2.25%) | |
| MXN | 0 - 1,900,000 | 0 % |
| 1,900,000.01+ | 0.703% (BM - 4%) | |
| SEK | 0 - 850,000 | 2.406% (BM - 0.25%) |
| 850,000.01+ | 0.406% (BM - 2.25%) |
Avisos legales
- Los costes por préstamos de posiciones de acciones con consideraciones especiales (por ejemplo, instrumentos de préstamo difícil) son, normalmente, más elevados que las acciones de disponibilidad normal. Estos costes adicionales se pasarán en forma de interés de crédito sobre acciones cortas más bajo. Esto puede conllevar un interés de crédito de acciones cortas con débito neto en caso de que los costes de préstamo sobrepasen el interés obtenido. Consulte los tipos de interés indicativos de las acciones cortas para una acción específica a través de la herramienta Disponibilidad de acciones cortas (SLB), ubicada en el menú Soporte > Herramientas de Gestión de cuenta.