Bracket-Orders
Bracket-Orders helfen dabei, Verluste zu begrenzen und Gewinne abzusichern. Dazu wird eine Order mit zwei einander gegenüberliegenden Orders flankiert. Kauforders werden durch eine Limit-Verkaufsorder oberhalb und eine Stop-Verkaufsorder unterhalb flankiert. Verkaufsorders werden durch eine Stop-Kauforder oberhalb und eine Limit-Kauforder unterhalb flankiert.
Die Ordermenge der ober- und unterhalb liegenden Bracket-Orders entspricht der Menge der ursprünglichen Order. Für die Bracket-Order wird standardmäßig ein Abstand von 1,0 zum aktuellen Kurs angewendet. Dieser Abstand kann in der Orderzeile gezielt für eine Order geändert oder in der globalen Konfiguration unter Voreinstellungen als Standardwert für ein Instrument, einen Kontrakt oder eine Strategie definiert werden.
| Produkte | Verfügbarkeit | Routing | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CFDs |  |
US-Produkte | |
Smart | |
Attribut |  |
| Kombi-Orders | |
Nicht US-amerikanische Produkte | |
Gelenkt | |
Ordertyp | |
| EFPs | |
Gültigkeitsdauer | |
||||
| Futures-Optionen | |
Angehängte Order | |
||||
| Devisen | |
||||||
| Futures | |
||||||
| Optionen | |
||||||
| Aktien | |
||||||
| Optionsscheine | |
||||||
| Benutzerhandbuch | |||||||
Video-Tutorial: Bracket-Orders im Mosaic-Layout
Ihr Kapital ist Risiken ausgesetzt.
Interactive Brokers (U.K.) Limited ist von der britischen Finanzaufsicht (Financial Conduct Authority) zugelassen und wird von dieser reguliert.
Beispiel – Mosaic-Layout
In diesem Beispiel möchten wir 1.000 Aktien des Tickers TSLA zu einem Kurs von maximal 219,50 USD kaufen. Gleichzeitig möchten wir jedoch auch eine Stop-Loss-Order erstellen, um die Aktien zu verkaufen, falls der Kurs auf 218,00 USD fällt. Schließlich möchten wir noch eine Gewinnmitnahme-Order erstellen, falls der Kurs von TSLA während der Handelssitzung auf 221,00 USD steigt. Geben Sie den gewünschten Ticker ein und klicken Sie dann auf KAUFEN. Daraufhin färbt sich der Hintergrund blau. Bei Verkaufsorders färbt sich der Hintergrund rot. Geben Sie die Anzahl an Aktien ein, die gekauft werden sollen, und wählen Sie LMT aus dem Ordertyp-Menü aus. Legen Sie dann den Limitkurs fest, zu dem Sie bereit sind, Aktien zu kaufen. Bei Bedarf können Sie die Angabe der Gültigkeitsdauer anpassen. Das Feld für die Gültigkeitsdauer kann genutzt werden, um GTC (Good-Til-Cancelled) als Gültigkeitsdauer des Trades auszuwählen. In diesem Beispiel verwenden wir eine Day-Order.
Annahmen
| Limit-Kauforder | |
| Aktion | KAUFEN |
| Menge | 1.000 |
| Ordertyp | LMT |
| Marktkurs | 219,60 |
| Limitkurs | 219,50 |
| Limit-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 1.000 |
| Ordertyp | LMT |
| Marktkurs | 219,60 |
| Limitkurs | 221,00 |
| Stop-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 1.000 |
| Ordertyp | STP |
| Marktkurs | 219,60 |
| Limitkurs | 218,00 |
Klicken Sie dann rechts neben dem Feld für die Gültigkeitsdauer auf „Erweitert“, um weitere Ordereingabeoptionen einzublenden. Wenn Sie auf die Zeile „Stop-Loss/Gewinntmitnahme/Bracket anhängen“ klicken, erscheint die Bracket-Funktion. Wenn Sie das „Bracket“-Kästchen markieren, werden die Felder „Gewinnmitnahme“ und „Stop-Loss“ automatisch markiert. Geben Sie Ihre gewünschten Werte für die Gewinnmitnahme-Limitorder ein. Geben Sie außerdem auch Ihren gewünschten Stop-Limit-Verkaufsorderkurs ein. Auch hier können Sie die Gültigkeitsdauer bei Bedarf ändern, ehe Sie auf „Übermitteln“ klicken, um die fertige Order zu platzieren.
Beispiel – klassisches TWS-Layout
Ordertyp im Detail – Bracket-Order
Schritt 1 – Eingabe einer Limit-Kauforder
Bracket-Orders sind eine nützliche Möglichkeit zum Mindern von Risiken und Absichern von Gewinnen bei einer Order, die noch nicht ausgeführt wurde. Im folgenden Beispiel möchten Sie 100 Aktien von XYZ kaufen, deren Briefkurs aktuell bei 30,00 liegt. Sie erwarten einen Kursabfall auf 25,00 und dann einen Anstieg auf 30,00. Wenn Sie eine Bracket-Order anhängen, müssen Sie bei dieser Order das Risiko der Position nicht neu beurteilen und mindern, wenn die Limit-Order für einen Kauf bei 25,00 pro Aktie ausgeführt wird.
Klicken Sie auf den Briefkurs der Aktie XYZ, um eine Kauforder zu erstellen, und geben Sie dann die Menge und den Ordertyp sowie 25,00 als Limitkurs ein. Übermitteln Sie die Order aber jetzt noch nicht, da Sie die Bracket-Order noch anhängen müssen.
| Annahmen | |
|---|---|
| Aktion | KAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | LMT |
| Marktkurs | 30,00 |
| Limitkurs | 25,00 |
Schritt 2 – Bracket-Order anhängen
Um eine Bracket-Order an die Limit-Kauforder anzuhängen, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die Orderzeile und wählen Sie dann Anhängen > Bracket-Order aus. Ihre ursprüngliche Order wird nun durch eine Limit-Verkaufsorder und eine Stop-Verkaufsorder flankiert. Geben Sie dann 30,00 als Limitkurs für die angehängte Limit-Verkaufsorder ein sowie 20,00 als Zusatzlimit. Dieser Kurs dient als Auslösekurs für die angehängte Stop-Verkaufsorder. Übermitteln Sie dann die Order.
| Annahmen | |
|---|---|
| Marktkurs | 30,00 |
| Limit-Kauforder | |
| Aktion | KAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | LMT |
| Limitkurs | 25,00 |
| Limit-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | LMT |
| Limitkurs | 30,00 |
| Stop-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | STP |
| Auslösekurs | 20,00 |
Schritt 3 – Bracket-Order übermittelt
Sie haben Ihre Bracket-Order übermittelt. Die Abbildung oben zeigt den Marktkurs, die jeweiligen Limitkurse für Ihre ursprüngliche Limit-Kauforder sowie die angehängte Limit-Verkaufsorder und den Auslösekurs für die angehängte Stop-Verkaufsorder.
| Annahmen | |
|---|---|
| Marktkurs | 30,00 |
| Limit-Kauforder | |
| Aktion | KAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | LMT |
| Limitkurs | 25,00 |
| Limit-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | LMT |
| Limitkurs | 30,00 |
| Stop-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | STP |
| Auslösekurs | 20,00 |
Schritt 4 – Der Marktkurs fällt und die ursprüngliche Limit-Kauforder wird ausgeführt
Wie erwartet fällt der Aktienkurs von XYZ auf 25,00. Dies entspricht dem Limitkurs Ihrer ursprünglichen Kauforder. Die Order über 100 Aktien wird zu diesem Kurs ausgeführt. Ihre beiden Verkaufsorders werden nun an den Markt übermittelt.
| Annahmen | |
|---|---|
| Marktkurs | 25,00 |
| Limit-Kauforder | |
| Limitkurs | 25,00 |
| Limit-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | LMT |
| Limitkurs | 30,00 |
| Stop-Verkaufsorder | |
| Aktion | VERKAUFEN |
| Menge | 100 |
| Ordertyp | STP |
| Auslösekurs | 20,00 |
Schritt 5A – Der Marktkurs steigt und die Limit-Verkaufsorder wird ausgeführt
Ein mögliches Szenario ist, dass der Kurs von XYZ auf 30,00 steigt. Dies entspricht dem Limitkurs Ihrer angehängten Limit-Verkaufsorder. Die Order wird zu diesem Kurs ausgeführt und Sie machen einen Gewinn von 500,00 USD. Die andere angehängte Order (Stop-Verkaufsorder) wird storniert.
| Annahmen | |
|---|---|
| Marktkurs | 30,00 |
| Limit-Kauforder | |
| Ausgeführt bei | 25,00 |
| Limit-Verkaufsorder | |
| Limitkurs | 30,00 |
| Stop-Verkaufsorder wird storniert | |
Schritt 5B – Alternatives Szenario: Der Marktkurs fällt und die Stop-Verkaufsorder wird ausgeführt
In einem anderen Szenario fällt der Aktienkurs von XYZ auf 20,00. Dies entspricht dem Auslösekurs Ihrer angehängten Stop-Verkaufsorder. Eine Market-Order wird zu diesem Kurs ausgeführt und Sie verlieren 500,00 USD. Die andere angehängte Order (Limit-Verkaufsorder) wird storniert.
| Annahmen | |
|---|---|
| Marktkurs | 20,00 |
| Limit-Kauforder | |
| Ausgeführt bei | 25,00 |
| Stop-Verkaufsorder | |
| Auslösekurs | 20,00 |
| Limit-Verkaufsorder wird storniert | |