Ordini 'Pegged-to-Stock'

I passaggio: inserimento di un ordine di acquisto 'Pegged-to-Stock'

Questo esempio mostra come impiegare un ordine di acquisto 'Pegged-to-Stock' per regolare continuamente il prezzo dell'ordine di opzioni in base al prodotto di un delta stabilito dall'utente e alla variazione del prezzo dell'azione sottostante l'opzione. Innanzitutto, usare la funzionalità Personalizza layout di TWS per visualizzare le colonne Prezzo di riferimento dell'azione e Delta, poi, cliccare sul prezzo Ask di un'opzione call per creare un ordine di acquisto. Selezionare PEG STK nel campo di immissione Tipo e poi inserire prezzo di apertura dell'opzione, prezzo di riferimento dell'azione e delta come sopra mostrato. Inserire il delta come importo assoluto, che verrà usato dall'ordine come percentuale (in questo esempio inseriamo 50 a indicare 50%). Trasmettere l'ordine.

Assicurarsi che l'opzione sia indirizzata su SMART (o sulla Borsa valori che supporta questo tipo d'ordine). Si noti che questa tipologia d'ordine è valida solamente per le opzioni su azioni statunitensi.

II passaggio: ordine trasmesso

L'ordine 'Pegged-to-Stock' è stato inviato. Il prezzo denaro è inserito al valore medio del NBBO dell'opzione, o al prezzo di 7,40 USD. Al variare del prezzo del sottostante, il prezzo dell'opzione varia in funzione del delta (in questo caso 50%) per la variazione del prezzo dell'azione.

III passaggio: aumento del prezzo

In questo scenario il valore medio dell'azione sottostante sale di 0,10 USD. Il valore medio dell'opzione sale a 7,45 USD che equivale al delta moltiplicato per la variazione del prezzo sottostante, o a 50% x 0,10 oppure a 0,05.

IV passaggio: diminuzione del prezzo

In questo scenario il valore del sottostante diminuisce di 0,10 USD fino ad arrivare a 130,69 USD. Il valore medio dell'opzione scende a 7,35 USD che equivale al delta moltiplicato per la variazione del prezzo sottostante, o a 50% x (-0,10) o a -0,05.