Ordini Trailing Stop Limit

Gli ordini Trailing Stop Limit sono progettati per consentire agli investitori di specificare un limite alla massima perdita possibile, senza, però, fissare un limite per il massimo profitto possibile. L'ordine Trailing Stop Limit di VENDITA varia al variare del prezzo di mercato, e ricalcola continuamente il prezzo di innesco stop a un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato, in funzione dell'importo di stop operativo specificato dall'utente. Il prezzo dell'ordine limite è anch'esso ricalcolato continuamente in base allo scostamento limite. Al rialzo del prezzo di mercato, sia il prezzo stop sia il prezzo limite salgono rispettivamente dell'importo di stop operativo e dello scostamento limite, ma, se il prezzo del titolo scende, il prezzo stop resta invariato e, una volta raggiunto il prezzo stop, viene inviato un ordine limite all'ultimo prezzo limite calcolato. Gli ordini Trailing Stop Limit di Acquisto sono l'immagine speculare di quelli di vendita, e, in genere, sono usati nei mercati al ribasso.

IB può simulare ordini stop-limit sulle Borse finanziarie. Per conoscere i dettagli della gestione degli ordini stop-limit da parte di IB, cliccare qui.

I passaggio: inserimento di un ordine di vendita Trailing Stop Limit

Hai acquistato 100 azioni di XYZ a 66,34 USD per azione (il tuo prezzo medio) e desideri limitare le tue perdite. Imposta un ordine Trailing Stop Limit con l'importo di stop operativo di 20 centesimi al di sotto del prezzo di mercato corrente di 61,90. L'importo di stop operativo (trailing amount) è l'importo usato per calcolare il prezzo Stop iniziale. È tramite questo che desideri il prezzo limite segua il prezzo stop./

Per fare questo devi anzitutto creare un ordine di VENDITA, quindi selezionare TRAIL LIMIT nel campo "Tipo" e inserire 0,20 nel campo Imp. trailing. In caso di ordini Trailing Stop Limit, dovrai specificare un prezzo stop e un prezzo limite (o uno scostamento limite). In questo esempio è stato fissato uno scostamento limite; il prezzo limite viene calcolato come Prezzo Stop - Scostamento Limite. Inserisci un prezzo stop di 61,70 e uno scostamento limite di 0,10. Invia l'ordine

II passaggio: ordine trasmesso

Invia l'ordine. Il prezzo di mercato corrente di XYZ è di 61,90 USD. Il prezzo stop iniziale è 61,70 USD. Il prezzo limite è calcolato come 61,60 USD o 61,70 USD – lo scostamento limite di 0,10.

III passaggio: rialzo del mercato

Appena si invia l'ordine, il prezzo di XYZ inizia a salire e raggiunge il valore di 62 USD. Il prezzo stop viene corretto di conseguenza e arriva a 61,80 USD o 62 USD – l'importo di stop operativo di 0,20 USD. Anche il proprio prezzo limite viene corretto di conseguenza e calcolato come 61,70 USD o 61,80 – lo scostamento limite di 0,10.

IV passaggio: discesa del prezzo di mercato

Improvvisamente il prezzo di mercato di XYZ scende a 61,90 USD. Il tuo prezzo stop si attesta a 61,80 USD e il prezzo limite a 61,70 USD oppure 61,80 USD – lo scostamento limite è pari a 0,10.

V passaggio: il prezzo di mercato raggiunge il prezzo stop, ordine Limite inviato

Il prezzo di mercato di XYZ continua a scendere e raggiunge il tuo prezzo stop di 61,80. Viene inviato un ordine limite per la vendita di 100 azioni di XYZ a 61,70 per l'esecuzione al prezzo limite calcolato o a uno migliore.