Encerramento de contratos futuros
POLÍTICAS E INSTRUÇÕES
Entrega, exercício e operações societárias
Política de encerramento de contratos futuros
Os produtos com entrega física (que incluem produtos qualificados e não qualificados para negociação a preços negativos) estão sujeitos a um período de encerramento.1. Contratos futuros de produtos relacionados ao petróleo que podem ser negociados a preços negativos, incluindo contratos com liquidação em termos de entrega física ou liquidação em dinheiro no vencimento, também estão sujeitos a um período de encerramento.
Diante do risco de desvalorização do produto, que pode chegar a atingir preços negativos, e para evitar entregas de contratos futuros prestes a vencer, incluindo aqueles resultantes do vencimento de opções sobre futuros, os clientes devem rolar ou encerrar posições antes do início do período de encerramento específico do contrato. Qualquer contrato com entrega física que não seja encerrado dentro do prazo especificado, incluindo contratos futuros de petróleo liquidados em dinheiro, poderá ser liquidado pela IBKR sem notificação prévia. Além disso, a partir de cinco dias úteis antes do vencimento, aceitaremos apenas transações que resultem em redução da margem em contratos no mês de vencimento para produtos relacionados a petróleo que possam ser negociados a preços negativos. A entrega física agora é permitida para contratos futuros de câmbio denominados em ILS, ZAR, SEK, PLN e NOK.
| Mercado | Classe de negociação | Mês do contrato | Descrição | Aplicável apenas a contas Caixa/IRA | Início do período de encerramento 2 | Data-limite para futuros long 3 | Liquidação de futuros long 5 | Data-limite para futuros short 4 | Liquidação de futuros short 5 |
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Declarações informativas
- As regras de entrega física para este contrato são aplicáveis apenas a contas Caixa/IRA.
- Posições em aberto mantidas após o fechamento do dia de negociação indicado neste campo estarão sujeitas a liquidação.
- Data e horário da primeira posição; data-limite aplicável a posições long.
- Data e horário da última negociação; data-limite aplicável a posições short.
- Os horários listados nas colunas "Liquidação de futuros long" e "Liquidação de futuros short" são exibidos no horário local da bolsa.
Exemplo de entrega física de futuros
Exemplo:
Suponha que o trader A mantém uma posição long em contratos futuros de milho em dezembro de 2012 (ZC).
O trader B mantém uma posição short no mesmo contrato.
| Mercado | Classe de negociação | Mês do contrato | Descrição | Aplicável apenas a contas Caixa/IRA | Início do período de encerramento 2 | Data-limite para futuros long 3 | Liquidação de futuros long | Data-limite para futuros short 4 | Liquidação de futuros short |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ECBOT | ZC | 201212 | FUTUROS DE MILHO | NÃO | Um dia útil antes da data-limite | 20121129 13h15 (CT) |
20121129 9h30 (CT) |
20121214 12h00 (CT) |
20121214 9h30 (CT) |
O trader A teria que fechar a posição long até o final da sessão regular de negociação de 28/11/2012 (um dia útil antes da data-limite de futuros long em 29/11/2012). As posições long em aberto estariam sujeitas a liquidação a partir de 29/11/2012 às 09h30 CST.
O trader B teria que fechar a posição short até o final da sessão regular de negociação de 13/12/2012 (um dia útil antes da data-limite de futuros short em 14/12/2012). As posições short em aberto estariam sujeitas a liquidação a partir de 14/12/2012 às 09h30 CST.