Liquidazione dei contratti futures
POLITICHE E ISTRUZIONI
Consegna, Esercizio e Operazioni societarie
Politica relativa alla liquidazione dei futures
IBKR non consente di effettuare o ricevere la consegna di alcuni contratti futures regolati con consegna fisica della commodity sottostante. Questi contratti sono soggetti ad un periodo di chiusura1. Un periodo di chiusura è un determinato periodo di tempo che precede la data di scadenza di un contratto durante il quale IBKR potrà, senza alcuna previa notifica, liquidare la posizione nel contratto in scadenza.
È responsabilità del titolare del conto essere consapevole della scadenza di chiusura per ciascun prodotto.
Per evitare di essere soggetti a liquidazioni, effettuare/ricevere una consegna per i contratti futures in scadenza interessati, o la responsabilità circa le commissioni aggiuntive associate con la consegna, i clienti devono chiudere le posizioni oppure rinnovare le posizioni prima della Data di scadenza della chiusura.
Ti preghiamo di fare riferimento alla seguente tabella per informazioni dettagliate sulle scadenze di chiusura relative ai contratti futures.
| Borsa valori | Classe di trading | Mese contratto | Descrizione | Applicabile solo a conti di liquidità/IRA | Inizio del periodo di close-out 2 | Scadenza posizioni long su future 3 | Liquidazione posizioni long su future 5 | Scadenza posizioni short su future 4 | Liquidazione posizioni short su future 5 |
|---|
Informative
- Le regole di consegna fisica per questo contratto sono applicabili solo ai conti di liquidità/IRA.
- Le posizioni mantenute aperte oltre la fine della giornata di trading indicata nel campo saranno soggette a liquidazione.
- Ora e data della prima posizione; scadenza applicabile a posizioni long.
- Ora e data dell'ultima transazione; scadenza applicabile a posizioni short.
- Gli orari indicati nelle colonne "Liquidazione posizioni long su future" e "Liquidazione posizioni short su future" riflettono l'ora locale dei mercati.
Esempio di consegna fisica di future
Esempio:
Nel dicembre 2012 il trader A detiene una posizione long su future sul granoturco (ZC).
Il trader B detiene una posizione short sullo stesso contratto.
| Borsa | Classe di trading | Mese contratto | Descrizione | Applicabile solo a conti cash/IRA | Inizio del periodo di close-out 2 | Cut-off di future long 3 | Liquidazione di future long | Cut-off di future short 4 | Liquidazione di future short |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ECBOT | ZC | 12/2012 | FUTURE SU GRANTURCO | NO | 1 giorno lavorativo prima del cut-off | 29/11/2012 13:15 (CT) |
29/11/2012 9:30 (CT) |
14/12/2012 12:00 (CT) |
14/12/2012 9:30 (CT) |
Il trader A dovrebbe chiudere la posizione long entro il termine della sessione regolare di trading del 28/11/2012 (un giorno lavorativo prima della data di cut-off dei future long del 29/11/2012). Le posizioni su future long diverrebbero soggette a liquidazione a partire dalle ore 09:30 CST del 29/11/2012.
Il trader B dovrebbe chiudere la posizione short entro il termine della sessione regolare di trading del 13/12/2012 (un giorno lavorativo prima della data di cut-off dei future short del 14/12/2012). Le posizioni su future short diverrebbero soggette a liquidazione a partire dalle ore 09:30 CST del 14/12/2012.